Post Merger Integration (PMI) : l’art de maximiser la valeur des fusions-acquisitions
Plus de 50% des projets de fusion-acquisition ne permettent pas de générer la valeur attendue (BCE). Si le choix de la cible est important, c’est bien l’exécution de la Post Merger Integration (PMI) qui permet de sécuriser le succès d’une opération.
Une PMI est un exercice de style qui doit être adapté au contexte de l’opération et des ambitions stratégiques (acquisition d’assets technologiques, diversification sectorielle, expansion géographique, consolidation intra-secteur). Une PMI est aussi, pour l’ensemble des acteurs concernés, un projet humain exceptionnel. C’est la bonne articulation entre ces enjeux stratégiques et humains qui constitue le socle de réussite d’une PMI.
Chez Stanwell, nous accompagnons nos clients pour relever les défis d’une PMI et pour transformer les intentions stratégiques en réalités concrètes et durables.
Les enjeux clés d'une PMI réussie
Chaque fusion ou acquisition est unique, mais les défis rencontrés se regroupent souvent autour de cinq axes
Business
Adapter le modèle commercial pour répondre aux attentes d’une clientèle élargie
Opérations
Concevoir et déployer rapidement un modèle opérationnel cible
Humain
Anticiper les impacts RH et accompagner les équipes dans le changement
Client
Garantir la continuité des activités et sécuriser le fonds de commerce
Exécution
Piloter chaque étape avec rigueur pour atteindre les objectifs stratégiques
Stanwell : partenaire de grandes PMI européennes depuis 10 ans
Carve-out de HSBC France et renaissance de CCF
Banque de détail
Acquisition par le fonds Cerberus des activités de détail de HSBC France, avecla relance de la marque CCF.
- Pilotage transverse du programme d’intégration
- Gestion des relations avec les partenaires stratégiques (BPO)
- Migration informatique et organisation du Day-1
- Conduite du changement pour les clients et collaborateurs
Intégration de Fortis au Groupe BNP Paribas
Banque de détail
Acquisition de Fortis par BNP Paribas pour étendre sa présence en Belgique et au Luxembourg.
Notre accompagnement :
- Transformation du modèle de distribution
- Déploiement des assets IT Groupe
- Accompagnement RH pour les équipes réseau
Fusion de BNP Paribas Arval et GE Fleet Services
Leasing
Création d’un leader européen dans la gestion de flottes automobiles à travers une fusion stratégique.
Notre accompagnement :
- Création du modèle opérationnel cible au siège et dans les pays participants
- Sécurisation et closing du Day-1
- Dialogue social et gestion des emplois (GPEC)
Rapprochement de Klesia et Generali
Assurance santé
Mise en place d’une alliance reposant sur trois piliers entre Generali et Klesia sur la Santé & Prévoyance.
Notre accompagnement :
- Identification des opportunités de synergies métier & IT
- Définition de la trajectoire métier et IT de rapprochement de l’alliance
- Réalisation du macro Business Case du rapprochement
- Cadrage des projets prioritaires
Notre recette pour répondre aux enjeux et réussir sa PMI
1
Business : Adapter le modèle commercial à la nouvelle clientèle
Une fusion ou acquisition doit servir une stratégie de synergies commerciales. Nous aidons nos clients à aligner leur offre et leur modèle de distribution avec les attentes de la clientèle élargie.
2
Exécution : Définir un modèle opérationnel cible
Pour une collaboration efficace, il est crucial de concevoir une organisation claire et un modèle opérationnel adapté, tout en réalisant des choix structurants comme celui du SI cible.
3
Humain : Anticiper les enjeux RH
La gestion des talents et l’alignement culturel sont au cœur d’une PMI réussie. Nous co-construisons avec vous un nouveau pacte social pour motiver les équipes et favoriser leur engagement.
4
Client : Garantir la continuité d'activité
Une transition en douceur pour les clients et les collaborateurs est essentielle pour sécuriser le fonds de commerce et éviter toute perte de valeur.
5
Organisation : Piloter rigoureusement chaque étape
Nos experts vous accompagnent dans la planification et l’exécution des projets de PMI grâce à un dispositif agile et une gouvernance adaptée à vos besoins.
Pourquoi choisir Stanwell pour votre PMI ?
Fort de plus de 10 ans d’expérience, Stanwell propose une approche éprouvée et des accélérateurs exclusifs :
Une méthodologie industrielle de cadrage et de pilotage de programmes de PMI, éprouvée cross secteur.
Une équipe polyvalente en capacité d’intervenir sur l’ensemble des chantiers d’un projet d’intégration, métiers et techniques.
Des expertises mobilisables sur l’ensemble des défis d’une PMI : réflexions stratégiques amont, intégration métier, bascule informatique, conduite du changement.
En choisissant Stanwell, vous bénéficiez d’un accompagnement sur mesure pour maximiser la valeur de vos opérations de fusion-acquisition.
les opérations m&a dans le secteur financier en europe
Points de vue et analyses
Consultez nos articles et études de cas pour découvrir les clés d’une Post Merger Integration réussie. Contactez nos experts dès aujourd’hui pour échanger sur vos enjeux spécifiques.
